להשקיע בנדל"ן או בשוק ההון? למה לא גם וגם? כלי מעניין שאני רוצה לשתף אתכם בו למימון נכון ולפיזור סיכונים דרך תכנון פיננסי נבון – השקעת הכסף בפוליסת חסכון ומינוף הפוליסה והשקעת הסכום הנוסף בנדל"ן.
מהי פוליסת חסכון?
מזה מספר שנים ישנו מוצר פיננסי בחברות הביטוח הנקרא פוליסת חסכון. הפוליסה הנ"ל למעשה מושקעת ע"י חברת הביטוח בתמהיל של אג"ח + מניות. פוליסות אלו מייצרות בממוצע בין 4-6% תשואה בשנה. בחלק מהחברות, כנגד אותן הפוליסות, ניתן לקבל כיום הלוואה של עד 80% מהסכום שהפקדתם, בריבית של פריים מינוס חצי ובתנאי החזר של גרייס ל4 שנים – גרייס זוהי צורת החזר בה מחזירים במהלך תקופת ההלוואה רק ריבית ללא קרן.
דוגמא לשימוש שנעשה ללקוח שלי בכלי תכנון פיננסי זה:
1. הופקדו סך של 600,000 ש"ח בפוליסת חסכון לפני כשנתיים וחצי
2. נלקחה הלוואה של 480,000 ש"ח כנגד הפוליסה, החזר חודשי של 480 ש"ח – ההחזר הוא בצורת גרייס.
3. 480,000 ש"ח אלו הושקעו בנכס המניב תשואה שנתית של 5% (אחרי דמי ניהול וכו') – 2,000 ש"ח בחודש.
4. דמי השכירות המתקבלים כל חודש פחות ההוצאות מושקעים חזרה בפוליסת החסכון – במקרה הנ"ל – 1,500 ש"ח.
הסיכון המהותי הקיים:
1. הריבית יכולה לעלות
2. ירידה\נפילה בשוק הנדל"ן.
ניהול הסיכון:
1. התשואה המתקבלת מהפרויקט משמעותית יותר גבוהה מעלות הריבית, ואין צפי לעליית ריבית של 4%.
2. המסלול הנבחר היה מסלול המורכב ברובו מאג"ח ולא ממניות (פחות תנדותי) ובגלל שמדובר בהשקעה לטווח של 3 שנים – גם אם יש ירידה, יש זמן לפני הירידה\אחריה לתקן אותה.
יתרונות:
1. פיזור סיכונים – הכסף מושקע מצד אחד בשוק ההון, מצד שני בשוק הנדל"ן, אין קורלציה בין השניים, כשהשקעה אחת עולה\יורדת, אין השפעה רבה על ההשקעה השניה.
2. מיקסום תשואה – אם היינו משקיעים רק בפרויקט אחד, סיכוי גבוה שהיינו מקבלים תשואה נמוכה יותר מאשר שני הפרויקטים יחד.
3. ריבית דריבית – הלקוח מרוויח בעליית הערך בשוק ההון את נושא הריבית דריבית וכנ"ל השכירויות המועברות חזרה לפוליסת החסכון.
4. שיטת החזר גרייס – מקלה על הלקוח לייצר לעצמו תזרים כספי חיובי בהשקעה (הוא משלם 480 שח לחודש כנגד ההלוואה ומכניס 2,000 ₪ לחודש משכירות).
מקורות רווח:
1. פוליסת חסכון – עובדת בריבית דריבית ועושה תשואה יפה.
2. עליית ערך של הנכס הנדל"ני.
3. השכירות המתקבלת הושקעה שוב בפוליסת חסכון.
זו דוגמא אחת מרבות אחרות.
בהצלחה!
* הדוגמא הנ"ל לא מחליפה ייעוץ פנסיוני\פיננסי כלשהו, לפני כל פעולה יש להיוועץ ביועץ פנסיוני\פיננסי.